【48812】华锐铸钢：大型铸件国内一流高端锻件远景宽广

  铸件国内一流，产品求过于供。公司的产品首要是高端的电站铸钢件、重型机械铸件和船用铸件，企业具有一批代表着世界、国内领先水平的出产设备，公司的全体技能开发才能在国内处于领头羊。公司的产品一向求过于供，公司部分供货合同已报到2009年。

  中高层管理人员和中心技能人员持股。公司操控股权的人为大重集团（国有法人），而华成出资持有公司7.48%的股权，其股东均为华锐重工中高层管理人员和中心技能人员，股权鼓励准则到位，有利于企业发展。

  征集资金首要投向公司未进入的大型铸造件项目，整体而言危险不大。公司在铸件热加工范畴拥有着雄厚的技能沉淀和人才优势，公司也为锻件项目的上马做好了充沛的规划和预备，整体而言危险不大。征集财物金额的投入项目达产期较长，估计将在09年后开端发生收益，在此之前的事务增加首要是经过产能挖潜和产品结构优化的方法完成。

  盈余猜测与出资主张。估计07-09年公司每股盈余可以到达0.36元，0.56元，0.74元。公司是大型铸锻件范畴一家优异的公司，估值水平应高于同行业或相似公司的中等水准，以08年30-35倍市盈率核算，股价的方针区间为16.9-19.7元。